Благодаря возврату подоходного налога III ступень становится все более популярным вариантом инвестиций. Мы записали самые важные вопросы и ответы o III ступени.

Что такое третья ступень?
Почему мне стоит накапливать в III ступени, какие преимущества дает такое накопление?
Могу ли я накапливать в III ступень, если я вышел(ла) из II ступени?
Как осуществляется налоговое освобождение от взносов в III ступень?
Какую сумму следует вносить в III ступень?
Как происходит перевод денег в фонд III ступени?
Сделал(а) взнос, но не вижу его на своем счете III ступени?
Где я могу найти информацию о постоянном платежном поручении в III ступень?
Как я могу изменить сумму/дату моих взносов в III ступень?
Когда и как я могу получить деньги из III ступени?
Что считается и что не считается доходом в контексте III ступени?

 

Что такое третья ступень?

III ступень – отличный способ накопить деньги на свое будущее. Это простая и автоматическая инвестиционная возможность. Вы можете инвестировать деньги в индексные фонды с широкой диверсификацией, и государство в свою очередь поддержит Вас через возврат подоходного налога с суммы взносов.

Благодаря возврату подоходного налога III ступень становится все более популярным вариантом инвестиций. Пенсионный фонд III ступени Tuleva является крупнейшим пенсионным фондом III ступени в Эстонии, в котором насчитывается уже почти 54 000 клиентов, а его объем превышает 100 миллионов евро.

Почему мне стоит накапливать в III ступени, какие преимущества дает такое накопление?

Государство предоставило значительные налоговые льготы фондам III ступени — с суммы взносов возвращается 20% подоходного налога, которые Вы можете по желанию направить обратно в III ступень. Подробнее читайте здесь.

Mогу ли я накапливать в III ступень, если я вышел(ла) из II ступени?

III пенсионная ступень доступна и для тех, кто не присоединился ко II ступени или вовсе прекратил накопление во II ступени. Если Вы не присоединились ко II ступени, то при подаче заявления о выборе фонда III ступени пенсионный счет для накопления будет открыт для Вас автоматически Пенсионным центром.

Как осуществляется налоговое освобождение от взносов в III ступень?

Если Вы вносите деньги в пенсионный фонд III ступени, то к концу года внесенная сумма автоматически перейдет в Вашу налоговую декларацию, и после подачи декларации государство вернет Вам уплаченный подоходный налог с внесенной суммы. Вы должны следить, чтобы внесенная сумма не превышала 15% от Вашего годового брутто-дохода или 6000 евро (в зависимости от того, что меньше).

Какую сумму следует вносить в III ступень?

Взносы в III ступень можно делать в том размере, который Вам удобен — минимум не установлен. Стоит обратить внимание на пункты, приведенные ниже:

• Оптимальная и в то же время максимальная сумма, которую следовало бы внести в III ступень, составляет 15% от Вашего годового брутто-дохода, но не более 6000 евро. Это обеспечивает максимальную налоговую льготу.

• Так государство предоставляет участникам III пенсионной ступени замечательную налоговую льготу — подоходный налог от суммы взносов в этом году будет возвращен Вам следующей весной. Перед поиском других инвестиций обязательно стоит максимально использовать налоговую льготу III пенсионной ступени каждый год. 

Как происходит перевод денег в фонд III ступени?

Взносы в III ступень не происходят автоматически как во II ступени. После подачи заявления о выборе фонда  III ступени перевод денег необходимо выполнить самостоятельно через Ваш интернет-банк, либо в виде единовременного платежа, либо в виде постоянного платежного поручения. Делать взносы можно и через наше веб-приложение (на эстонском и английском языках).Следует учитывать, что хотя размер взносов Вы определяете самостоятельно, 20% налоговой льготы от суммы взносов в III ступень Вы получите только с тех взносов, которые не превышают 15% Вашего годового брутто-дохода или 6000 евро (в зависимости от того, что меньше).

Сделал(а) взнос, но не вижу его на своем счете III ступени?

Если Вы перевели деньги в пенсионный фонд  III ступени Tuleva, то изменения на Вашем пенсионном счете Вы увидите только к концу следующего рабочего дня. Таким образом, если Вы сделали взнос в выходные дни, то паи на Вашем пенсионном счете Вы увидите только во вторник вечером. Ваш платеж может быть не отправлен из Вашего банка в тот же день, например, если Вы совершили платеж после конца рабочего дня. В таком случае Вам придется подождать еще один рабочий день, чтобы увидеть изменения на своем пенсионном счете.

Статус своего пенсионного счета Вы можете проверить на странице tuleva.ee (на эстонском и английском языках), через свой интернет-банк или непосредственно на сайте Пенсионного центра.

Где я могу найти информацию о постоянном платежном поручении в III ступень?

Постоянное платежное поручение можно найти в Вашем интернет-банке, где и осуществляются платежи.

Как я могу изменить сумму/дату моих взносов в III ступень?

Для изменения условий постоянного платежного поручения перейдите в свой интернет-банк, где осуществляются постоянные платежи, и внесите необходимые изменения.

Когда и как я могу получить деньги из III ступени?

Выплаты из III ступени можно делать в удобное для Вас время и размере. Выплаты производятся на основании заявления, которое Вы можете представить на сайте Пенсионного центра или в Вашем интернет-банке. Обратите внимание, что с выплаченной суммы государство удерживает подоходный налог, о котором Вы можете подробнее прочитать на сайте Пенсионного центра.

Что считается и что не считается доходом в контексте III ступени?

Доходом считается вся полученная прибыль, с которой физическое лицо уплатило подоходный налог.

Подробнее читайте kак получить максимальную пользу от III ступени?

 

III ступень – отличный способ накопить деньги на свое будущее. Это простая и автоматическая инвестиционная возможность. Вы можете инвестировать деньги в индексные фонды с широкой диверсификацией, и государство в свою очередь поддержит Вас через возврат подоходного налога с суммы взносов.

Благодаря возврату подоходного налога III ступень становится все более популярным вариантом инвестиций. Пенсионный фонд III ступени Tuleva является крупнейшим пенсионным фондом III ступени в Эстонии, в котором насчитывается уже почти 54 000 клиентов, а его объем превышает 100 миллионов евро.

Кристи Сааре, инвестор и председатель совета Tuleva, и Екатерина Тинт, инвестор и член Tuleva, пояснили, как точно рассчитать для себя максимальный необлагаемый налогом размер взноса в III ступень.

Стоит отметить, что расчет возврата подоходного налога III ступени производится на основе календарного года. Максимально Вы можете получить возврат подоходного налога от суммы взносов, составляющую до 15% Вашего брутто-дохода, но не более 6000 евро в год. Неважно, когда и в каких частях Вы делаете взносы в III ступень. Поэтому даже сейчас, в последний месяц года, Вы можете рассчитать свой общий доход за текущий год и сделать взнос в III ступень за весь год.

Что с точки зрения III ступени является доходом, а что нет?

Доходом считаются все полученные доходы, с которых уплачен подоходный налог физического лица:

• зарплата и доплаты (в том числе полученная за рубежом зарплата, которую Вы декларируете в пункте 8.1 декларации о доходах);
• родительское пособие, пособие по родам;
• компенсация по страхованию от безработицы, компенсация по болезни, компенсация по сокращению;
• доход от предпринимательской деятельности, инвестиционный доход, интрессы;
• доход от аренды, лицензионные платежи, дивиденды, облагаемые 7% подоходным налогом;
• облагаемые подоходным налогом пенсии, стипендии, премии и пособия.

Доходом в контексте III ступени не считаются:

• доходы от предпринимательской деятельности, облагаемые налогом в упрощенном порядке (предпринимательский счет);
• зарплата и дивиденды, полученные из-за границы, к которым применяется освобождение от налога в Эстонии (пункт 8.8 декларации о доходах);
• различные пособия, с которых не был уплачен подоходный налог (например, ежемесячное семейное пособие);
• возврат подоходного налога.

Всю информацию о выплаченных и задекларированных в декларации о доходах TSD (Декларация по подоходному и социальному налогам, платежу по обязательной накопительной пенсии и платежу по страхованию от безработицы) можно найти в Налогово-таможенном департаменте (Регистры и запросы -> Мои запросы -> Мои доходы). Все доходы, которые Вы сами должны включать в декларацию (например, инвестиционный доход), Вам придется самостоятельно рассчитать заранее.

Учет доходов ведется по кассовому методу, т. е. учитывается момент поступления дохода на Ваш счет. Если Ваша зарплата за декабрь поступила в декабре, она включается в расчет 2023-го календарного года, а если она поступит в январе, то будет включена в расчет 2024-го календарного года.

Следует быть особенно внимательным, если:

• Ваш годовой доход не является стабильным (например, оплата по результатам, бонусы);
• часть года Вы не получаете дохода (в отпуске по уходу за ребенком, безработный);
• Ваш доход менее 7848 евро в год;
• у Вас есть много дополнительных освобождений от налога (например, у Вас трое или более детей);
• Вы достигли или достигнете пенсионного возраста в этом году, и Ваш доход составляет менее 8848 евро в год

Для получения возврата подоходного налога со взносов в III ступень Вам необходимо уплатить сумму подоходного налога достаточную для того, чтобы часть этой суммы вернулась.

Если вы за год сделаете взносов в III ступень больше, чем разрешено, Вы просто не сможете получить возврат налога на сумму, превышающую лимит. При этом Вы все же сможете вывести эти деньги в возрасте досрочной пенсии с более низкой ставкой налога.

Если Вы решили накапливать деньги в пенсионном фонде III ступени Tuleva, Вы можете как начать делать взносы, так и заключить поручение о постоянных платежах, войдя в свой пенсионный счет на нашем сайте.

Четыре года назад члены Tuleva создали для себя такой фонд III ступени, где высокие расходы не съедают замечательный выигрыш, полученный от налоговых льгот. Как и в наших общих фондах II ступени, в фонде III ступени Tuleva вместе с нами могут делать накопления и все те, кто не желает становиться членами кооператива.

II и III ступени – основа Вашего инвестиционного портфеля!

Одно простое, но мудрое правило как для новичка, так и для продвинутого инвестора: начните с того, чтобы заставить государственные пенсионные ступени с налоговыми льготами работать на Вас. Нет смысла искать другие инвестиционные возможности, пока Вы полностью не воспользовались налоговыми льготами II и III ступени. Налоговая льгота дает Вам преимущество перед всеми другими вариантами инвестиций и усиливает рост Ваших активов.

Всегда начинайте инвестировать с III ступени!

Нет смысла искать другие инвестиционные возможности, пока Вы полностью не воспользовались налоговыми льготами III ступени. Почему?

1. Есть не так уж много инвестиций, которые сразу гарантируют выигрыш в 25%.

Каждый может направить до 15% своего брутто-дохода (не более 6000 евро в год) в III ступень без уплаты подоходного налога. Если Вы уже уплатили налог, то Вы получите его обратно после заполнения декларации о доходах. Например, инвестировав 1250 евро, Вы получите обратно от государства 250 евро.

Другими словами: из 1250 евро, размещенных в III ступени, Ваш вклад составляет только 1000, а остальные 250 прибавляет государство. Инвестиции сразу получают прирост на 25%.

2. Вы можете получить деньги в любое время

При желании Вы в любое время можете вывести деньги из III ступени. Вы также можете передать паи фонда III ступени по наследству. Выплаты облагаются налогом следующим образом (подробнее здесь):

• Если Вы начали накопление в III ступени до 2021 года и подождете с выводом денег до своего 55-летия, то Вы получите льготу по подоходному налогу и должны будете уплатить всего 10%.

• В случае начала накопления в 2021 году (или позже), Вы сможете вывести деньги с льготным подоходным налогом 10% при достижении возраста досрочной пенсии (сейчас он составляет 60 лет).
• Если Вы выведете деньги раньше, Вам придется уплатить подоходный налог в размере 20% со всех активов, накопленных в III ступени. Но это не сводит на нет эффект налоговой льготы, т. к. по сути, Вы получили от государства беспроцентный маржинальный кредит.

Как всегда, при инвестировании: не вкладывайте в акции деньги, которые Вам понадобятся в ближайшем будущем. III ступень подходит для накопления средств с более длительным временным горизонтом.

3. Нет необходимости платить за счет ценных бумаг.

Нет необходимости тратить время и деньги на открытие нового банковского счета или платить плату за покупку и хранение паев фонда. У каждого жителя Эстонии уже есть бесплатный счет в государственном пенсионном регистре – тот самый, на котором накапливаются активы III ступени.

Зачем нам нужен свой фонд?

Как уже было сказано, III ступень является лучшим инструментом для долгосрочных накоплений благодаря освобождению от подоходного налога. До сих пор это преимущество имело тенденцию иссякать в руках банковских посредников. Во-первых, у большинства фондов III ступени платы даже выше, чем у фондов II ступени. Во-вторых, инвестиционные решения управляющих банковскими фондами пока не принесли успеха своим клиентам.

Осуществляя накопления в Tuleva, Вы можете быть уверены, что расходы Вашего фонда будут одними из самых низких, и что в будущем они продолжат снижаться.

Запустив наш общий фонд III ступени, мы сделали две вещи иначе, чем большинство банковских фондов.

1. Общий расход фонда Tuleva почти в три раза ниже крупных банковских фондов III ступени – до 0,33% годовых. Кстати, наш фонд может не быть всегда самым дешевым, потому что мы не субсидируем расходы ни одного из фондов за счет других клиентов. Но, осуществляя накопления в Tuleva, Вы можете быть уверены, что расходы Вашего фонда будут одними из самых низких, и что в будущем они продолжат снижаться. (1)

2. Мы не спекулируем на колебаниях рынков, а спокойно каждый месяц берем часть своих зарплат и докупаем акции крупнейших мировых компаний. Со временем наша доля в компаниях, которые движут мировой экономикой, растет, а стоимость наших активов в свою очередь увеличивается по мере того, как компании растут и выплачивают дивиденды.

Как и в случае со II ступенью, эти две вещи дают уверенность, что рост наших активов никогда не будет сильно отставать от роста мировых фондовых рынков. Опять же аналогично II ступени: долгосрочная доходность ни одного банковского фонда пока не приблизились к среднему показателю мировых фондовых рынков.

Наряду с нашими фондами II ступени, совершенно очевидно еще одно: стоимость наших активов не будет расти в непрерывном восходящем тренде. Когда мировая экономика переживает спад, и цены на акции падают, то рыночная стоимость компаний снижается, а вместе с ней и стоимость активов собственников компаний, в том числе и наших. Это неприятно, но история рынков показывает, что в долгосрочной перспективе мы зарабатываем больше денег, спокойно придерживаясь выбранного курса, чем рассчитывая время покупок и продаж и пытаясь перехитрить рынок.

Куда мы инвестируем наши активы?

Как и в случае с пенсионным фондом II ступени, деньги, вложенные в фонд III ступени Tuleva инвестируются в акции почти 3000 крупнейших в мире биржевых компаний – все они включены в индекс MSCI All Country World (MSCI ACWI).

Напоминаем: индекс – это не что иное, как просто список. Индекс MSCI ACWI представляет собой список крупнейших в мире биржевых компаний, ранжированный по рыночной капитализации. Доля каждой компании в индексе равна ее рыночной стоимости, поделенной на рыночную стоимость всех компаний. (На мировых биржах торгуются акции более 30 000 компаний. MSCI ACWI проводит черту под 3000 крупнейших компаний по практическим соображениям, поскольку доля расположенных ниже компаний в портфеле будет ничтожно мала.)

С сентября 2022 года мы ввели одно дополнение: мы исключили из списка 3000 крупнейших компаний мира около 200 компаний, не соответствующих общепринятым критериям устойчивого и ответственного инвестирования (ESG). Это не меняет главной цели нашего портфеля – достичь средней доходности мирового рынка, – но дает нам возможность сделать небольшой шаг в направлении учета и снижения негативного влияния, которое наши инвестиции оказывают на природную и социальную среду мира (2).

Мы не покупаем акции этих компаний по отдельности, а инвестируем в них через несколько глобальных индексных фондов. Просто так дешевле. Благодаря большим объемам стоимость покупки акций для ведущих индексных фондов мира близка к нулю. Если бы нам приходилось каждый месяц покупать акции каждой компании отдельно, это было бы для нас ужасно дорого.

Подробнее: что именно входит в наш портфель?

Мы делим каждый евро, поступивший в фонд III ступени Tuleva, между фондами BlackRock следующим образом:

Прежде всего, 88% денег уходит в индексные фонды, которые вкладывают деньги в акции развитых стран. А именно:

• портфель из трех ETF: iShares MSCI USA ESG Screened UCITS ETF, iShares MSCI Europe ESG Screened UCITS ETF, iShares MSCI Japan ESG Screened UCITS ETF;

• индексный фонд CCF Developed World ESG Screened Index Fund
• индексный фонд iShares Developed World ESG Screened Index Fund

Почему мы покупаем акции одних и тех же развитых стран через несколько фондов и не отправляем, например, все 88% денег в один из них? Закон об инвестиционных фондах позволяет размещать максимум 30% активов в одном фонде. Поэтому мы используем два фонда из продуктов, предлагаемых BlackRock, которые отражают фондовый индекс развитых стран MSCI World, а еще часть денег направляем в аналогичный портфель, состоящий из трех фондов. Можно понять желание законодателя заставить пенсионные фонды распределять риски, хотя, честно говоря, это ограничение довольно бесполезно в случае глобального индексного фонда.

Почти 12% денег поступает в индексный фонд iShares Emerging Market ESG Screened Equity Index Fund.

Подавляющее большинство компаний, входящих в индекс MSCI ACWI, находятся в развитых странах и чуть более десятой части – в развивающихся странах. Фонды, охватывающие весь индекс MSCI ACWI, почему-то имеют более высокие платы за управление, чем отдельный портфель фондов развитых и развивающихся стран. Именно по этой причине мы используем разные фонды для покупки акций компаний в развивающихся странах.

Таким образом мы направляем все полученные средства в фонды развитых и развивающихся стран. Кроме того, мы учитываем ограничение, согласно которому в начале каждого месяца фонд должен иметь денежный буфер в размере не менее 500 000 евро для покрытия возможных выплат.

Текущие расходы фонда составляют 0,33% годовых.

Текущие расходы фонда III ступени Tuleva, т. е. все расходы оплачиваемые из кармана инвестора, составляют 0,33% в год. Эти расходы включают в себя плату за управление фондом (0,23% в год), плата депозитарию (0,03% в год) и расходы фондов в нашем портфеле (0,07% в год).

В фонде III ступени Tuleva никому не придется платить плату ни за начало накоплений, ни за вывод денег. Плата за вход и выход в пенсионных фондах II ступени уже была запрещена государством несколько лет назад по предложению Tuleva. Однако в рамках III ступени большинство банковских пенсионных фондов при выплате денег берут целый процент от активов инвестора в качестве платы за выход. (1)

Что делать, если Вы уже начали накопление в банковском фонде? При смене фонда Вам, вероятно, придется оставить банку 1% от активов в качестве оплаты. Правда в том, что из старых фондов с высокой платой все же имеет смысл выходить сразу: уже менее чем через год–два в данных фондах Вы заплатите больше, чем в Tuleva – даже с учетом платы за смену фонда.

 

(1) Вы можете сравнить текущие расходы всех пенсионных фондов на странице пенсионного центра. В отношении страховых продуктов необходимо внимательно искать «документ с основной информацией».

*Информация о расходах и портфеле в статье обновлена ​12.10.2023.