Tuleva III Pillar Pension Fund

Suitable for you if
  • you are younger than 55 years (the fund is suitable for people over 55 years of age in combination with a bond or bank deposit)
  • and you want to achieve the best possible return and you are not shaken by short-term market fluctuations.
Fund details
Date of inception
15th October 2019
Fund volume
0 EUR
NAV
0 EUR
Change in value
0%
Management fee
0,3%
Total expense ratio
0,49%
Redemption fee and issue fee
0%
Fund manager's participation rate in fund
0 units
Risk profile
Aggressive
Comparison index
100% MSCI ACWI (EUR)
Tõnu Pekk <br>fondijuht

Tõnu Pekk

fund manager

I follow the principle of Jack Bogle, the founder of Vanguard index funds: keep the investment in a low-cost fund and “don’t peek” – keep the end goal in sight and don’t spend time or money worrying about small fluctuations. I waited for a long time for someone to set up this kind of fund in Estonia. We finally had to take matters into our own hands.

Tõnu has been working in the investment field for over 20 years. Before founding Tuleva, he headed an investment company he part-owned, Karu Capital. Before that, Tõnu ran Eastern European financial sector development projects at the European Bank for Reconstruction and Development and worked as head of investment banking at Hansabank. He holds a master’s degree from London Business School-and a bachelor’s degree from the University of Tartu.

Answers to frequently asked questions

If I don't have 2nd pillar, can I contribute to 3rd?

Yes, if you file your taxes in Estonia, you can open a pension account and contribute to third pillar. You can open the pension account on Tuleva website or in your internet bank.


How does tax benefit on third pillar contributions work?

You can claim tax benefit on third pillar contributions in two ways:

  • When you transfer money to third pillar, the amounts contributed are automatically recorded in your tax return. Once you file your tax return, the goverment will pay back the income tax on those contributions. You have to make sure, that your contributions won’t exceed 15% of your annual gross income or 6000 euros (whichever is smaller).
  • If you ask your employer to deduct your third pillar contribution directly from your salary, then the employer will not deduct income tax on this contribution. The same maximum limit on 15% of total income or 6000 euros applies.

What are the restrictions for withdrawals? When and how can I use the funds?

You can withdraw your funds from the 3rd pillar whenever you like. The withdrawals are taxed as follows:

  • before you turn 55 years old: 20%
  • after your turn 55 years old: 10%
  • when you are over 55 and draw money down as pension payments: 0%

More detailed info.


Miks ma üldse peaksin hakkama koguma III samba fondi? Mis on III samba eelised teiste investeerimistoodete ees?

Riik on teinud III samba fondidele olulise maksusoodustuse – sissemaksetelt tagastatakse 20% tulumaks, mille saad soovi korral uuesti III sambasse suunata. Kui palud tööandjal enda eest otse palgast III sambasse makseid teha, siis sellelt summalt tulumaksu kinni ei peeta ning saad kohe selle võrra suurema summa fondi suunata. Sel juhul tulumaksu tagastust enam ei tule.  Loe lähemalt.

Maksusoodustused on ka III sambast raha väljavõtmisel – juhul kui oled III samba fondis kogunud vähemalt 5 aastat, siis pärast 55-ndat eluaastat rakendub raha välja võtmisel soodusmäär 10% (tavalise 20% asemel).

Kui II sambasse koguvad kõik tööl käivad inimesed iga kuu 6% brutopalgast (2% panustatakse otse palgast ning 4% lisandub sotsiaalmaksust), siis III sambasse saab panustada oluliselt rohkem. Kuid siin tasub meeles pidada, et tulumaksutagastus rakendub summale, mis moodustab kuni 15% sinu kalendriaasta brutotulust (maksimaalselt 6000 eurot aastas).

III sambast saab raha igal ajal välja võtta. Väljavõtmisel tuleb tasuda tulumaks.


Mille poolest erineb Tuleva III samba fond teistest III samba fondidest?

Esiteks, Tuleva pensionifondide valitseja kuulub inimestele, kes ka ise neis oma tuleviku jaoks raha koguvad. See tähendab, et omanike poolt on alati surve hoida kulud võimalikult madalal. Nii jääb meile, pensionikogujatele, rohkem raha pensioniks. Vanade fondivalitsejate eesmärgiks on teenida pensionikogujate pealt võimalikult palju valitsemistasu, sest nende omanikud – pangad, soovivad teenida võimalikult suurt kasumit.

Teiseks, nii nagu Tuleva II samba fondid, on ka meie III samba fond madalate kuludega indeksfond ning vastupidiselt enamikele III samba fondidele puudub Tuleva III samba fondis osakute väljalaske ja tagasivõtmistasu.

Teiste III samba fondide tasudega saad tutvuda siin.


Kuidas toimub raha kandmine III samba fondi?

Kolmandasse sambasse ei laeku raha automaatselt nagu teise sambasse. Peale III samba fondi valikuavalduse tegemist tuleb raha kandmine ise läbi oma internetipanga teostada – kas igakuiste maksetega või püsikorraldusega.

Selleks, et igakuine säästmine ära ei ununeks, oleks aga kõige parem teha oma tööandjale avaldus, et tööandja suunaks iga kuu kindla protsendi sinu palgast sinu poolt valitud III samba fondi. Sel juhul suureneb iga palgatõusuga automaatselt ka III sambasse laekuv summa. Avalduse näidis siin. Makse tegemise info siin.

Arvestama peab aga sellega, et kuigi III sambasse kantava raha suuruse saad ise määrata, siis 20% tulumaksutagastust III samba sissemaksetelt saad ainult sissemaksetelt, mis ei ületa 15% sinu aasta brutosissetulekust või 6000 eurot (olenevalt sellest, kumb on väiksem).


Is my money as safe as in banks` pension funds?

Yes. In addition to our own rules and procedures, there are three additional protectors of your assets in Tuleva pension funds:

  • Tuleva is licences by the Financial Inspection of Estonia.
  • All pensioi fund assets are held with our custodian Swedbank. Custodian approves each transaction with fund assets exactly as with funds managed by the bank itself.
  • Tuleva regulatory capital is over 4 miljon euros.