Plaanime 2025. aasta lõpus avada pensionisüsteemi välise uue kogumisfondi. Saime Tuleva kogukonnalt sisukat tagasisidet, mis aitab tootearenduses teha paremaid otsuseid. Teeme fondi ju ikka selleks, et me ise tahaksime selles koguda.
Tänaseks on küsimustikule vastanud üle 800 inimese, kellest 94% soovib hakata uude kogumisfondi investeerima. Valdav enamus soovib seda teha eraisikuna, ligi 35% aga juriidilise isikuna ning 25% lapse nimel. Seega peame ka need võimalused looma – iseasi, kas jõuame need kõik lansseerida aasta lõpus korraga või teeme seda mitmes osas.
Ühtlasti korjasime ideid, mis võiks saada meie uue kogumisfondi nimeks. Kõige rohkem käidi välja „Tuleva kasvufond” või „Tuleva IV sammas”. IV sammas oleks päris tabav nimi, ent see võib tekitada segadust, et tegu oleks justkui pensionifondiga. Igaljuhul peame veel natuke vaagima, mis nimi meie uuele fondile kõige paremini sobiks.
Samuti tõstatus häid küsimusi. Neist on palju kasu, sest aitavad täpsemaid ootusi paremini mõista. Valisime vastamiseks välja kolm kõige levinumat.
1. Mis on Tuleva kogumisfondi väärtuspakkumine ja konkurentsieelis?
Meie suur eelis ja tugevus on meie kogukond. Tulevas ei ole omanike ja kogujate huvid vastuolus – meie liikmed ongi meie omanikud. Üheskoos loome endale paremad tingimused, et vähehaaval säästetud raha pikaajaliselt investeerida.
Muidugi on indeksfondidesse võimalik investeerida ka mujal: mitmes pangas, Lightyearis, Lynxis või Interactive Brokersis. Teadlikud investorid on juba endale õige teenusepakkuja leidnud. See on väga hea ning nemad ei pea midagi tegema. (1)
Paljude inimeste jaoks on endale sobiliku investeerimistoote leidmine aga tarbetult keeruline. Madala tasuga ja laialt hajutatud indeksfondi leidmiseks tuleb leida nõel heinakuhjast. Esmalt tuleb valida välja endale sobiv platvorm, tutvuda nende keerukate tingimuste, eripärade ja konksudega. Seejärel tuleb teha valik kümnete, sadade või lausa tuhandete üksikutele sektoritele või piirkondadele keskenduvate fondide hulgas. Vahel on peidus ka mõni salakaval “aga”, näiteks tuleb mõnes kohas maksta lisaks esmapilgul madalale fondi valitsemistasule ka valuuta konverteerimise eest või teada täpselt erinevate osakuklasside tingimusi, et vältida täiendavat maksukoormust. Me tahame luua lihtsama ja läbipaistva võimaluse investeerimiseks.
Üheskoos kogumisel on veel üks oluline eelis. Mida suuremaks kasvab meie fondide vara, seda väiksemad on kulud iga koguja jaoks. Iga uus euro, mis Tuleva fondidesse lisandub, aitab meil vähendada tasusid kõigi jaoks. Näiteks saime miljardi euro täitumisel langetada oma II ja III samba fondide tasusid. Loome uue fondi, sest see aitab meil ka tulevikus tasusid langetada.
2. Kuhu hakkab fond investeerima?
Me ei hakka leiutama ratast, vaid laiendame tänast hästi sissetöötatud ja toimivat mudelit. Nagu meie II ja III samba aktsiafondid, saab ka uus fond olema madala tasuga laialt hajutatud indeksfond, mis investeerib kogu vara maailma aktsiaturule, jäljendades MSCI All Country World (MSCI ACWI) indeksit. See indeks hõlmab 3000 maailma suurimat börsiettevõtet ning iga ettevõtte osakaaluks indeksis on tema turuväärtus jagatud kõigi ettevõtete turuväärtusega. Nii investeerides kasvatame oma osalust maailma juhtivates ettevõtetes, et saada tulu maailma majanduse pikaajalisest kasvust.
Me ei kavatse maksta fondist dividende, vaid reinvesteerime automaatselt fondi sees. Sellel on kaks peamist põhjust. Esiteks, dividendide reinvesteerimine aitab vara kasvule kaasa. Teiseks, dividendilt tuleks maksta tulumaksu. Kasumit reinvesteerides saab igaüks ise valida, millal soovib raha kasutusele võtta, müües fondiosaku sobival hetkel lihtsalt maha.
3. Kuidas hakkab käima fondi ostmine, müümine ja maksustamine?
Uue kogumisfondi osakute ostmine ja müümine hakkab toimuma Tuleva veebis, sarnaselt nagu praegu saab koguda III sambasse. Lisaks loome võimaluse vaadata oma vara suurust ja tootlust.
Fondi osakuid saab osta ja lunastada iga tööpäev ning seda alates väga väikestest summadest. Praegu selgitame veel välja, kui kiiresti oleks meil võimekust hakata ostu- ja müügikorraldusi ellu viima – see sõltub kokkulepetest meie depoopanga ja fondi administraatoriga. Kindlasti suudame seda teha kolme päeva jooksul, ent tahaksime olla kiiremad.
Osakute ostmiseks tuleb teha makse Tulevale oma pangakontolt. Eraisikutel on mõistlik seda teha oma investeerimiskontolt, mis võib asuda ükskõik millises Euroopa Majanduspiirkonna pangas, makseasutuses või investeerimisühingus (nt Swedbankis, Coop Pangas või Wise’is). Nii laieneb ka sellele fondile investeerimiskonto süsteem, mis võimaldab tulumaksukohustust edasi lükata.
(1) Näiteks mina investeerin Interactive Brokersi kaudu fondi, mis jäljendab MSCI ACWIt tasuga 0,12% aastas. Vähemalt esialgu ei suuda Tuleva sellist hinda pakkuda. Teisalt tuleb Interactive Brokersis konto avamiseks aga näha kurja vaeva ning esitada isiku ja sissetuleku tõendamiseks kümneid keerukaid dokumente. Samuti tuleb fondi ja fondi klassi valimisel olla hoolas, sest nii tasud kui ka maksustamine erinevad.
