Paljud Tuleva Täiendava Kogumisfondi huvilised kaaluvad, kas tuua oma vara LHV-st Tulevasse üle. Üks neist palus, et teeksime puust ja punaseks võrdluse.
LHV kaudu on võimalik investeerida tuhandetesse aktsiatesse, fondidesse ja väärtpaberitesse kahel moel:
- Kasutades LHV Kasvukontot, mille valikus on kümneid erineva strateegia, tasude ja riskitasemega fonde ning lisaks paljuid aktsiaid;
- Kasutades LHV Väärtpaberikontot, mille valikus on tuhanded erineva strateegia, tasude ja riskitasemega väärtpaberid.
Tuleva pakub väljaspool II ja III sammast investeerimiseks vaid üht fondi. Just võimaluste rohkuses seisnebki Tuleva Täiendava Kogumisfondi ja LHV peamine erinevus.
Tark valik või valikuvalu?
LHV pakub investeerimisplatvormi, millel iga investor peab ise otsustama, milline valik on tema jaoks „õige”. Kas teha panus USA tehnoloogiaettevõtetele? Või hoopis kullale? Äkki Aasia turud? Mõni fond on aktiivselt juhitud, teine passiivne. Mõni kõrgete tasudega, teine konkurentsivõimelise hinnaga.
Ajalugu on näidanud, et valikuvabadus on kahe teraga mõõk. Investeerimisel edu saavutamiseks tuleb näha väga palju vaeva. Sellest hoolimata ei suuda enamik professionaalseid fondijuhte – rääkimata hobiinvestoritest – pikas plaanis turu keskmist tootlust ületada. (1) Põhjus on lihtne: maailma aktsiaturgude hinnad kajastavad juba kogu avalikku infot. Kui mingi oluline uudis ilmub, reageerivad hinnad sellele kiiresti. Enamikul investoritest ei ole seega eelist ega paremat infot, mis aitaks neil üksikaktsiaid või kitsaid fonde valides turu löömisel.
Võimalus valida võib tekitada kiusatuse proovida siiski turgu üle kavaldada, kuid enamasti on see edutu. Või vastupidi tekitada võimetuse valida ühtegi fondi, millesse investeerida. (2)
Seetõttu pakume Tulevas lihtsat valikut. Meil on vaid üks hea fond: madalate kuludega laiapõhjaline indeksfond. Samasugust strateegiat järgivad ka meie II ja III samba aktsiafondid.
Tuleva Täiendav Kogumisfond ei ahvatle sind ennustama, millisel riigil või aktsial läheb järgmisel aastal hästi. Me ostame sinu eest väikese osaluse neis kõigis. Ehk nagu on öelnud indeksfondide looja J. Bogle: „Ära otsi nõela heinakuhjast, osta lihtsalt terve kuhi.”
Väiksemad tasud = rohkem raha sulle
Samasugust madalate kuludega, maailma aktsiaid ostvat indeksfondi on võimalik osta ka LHV kaudu. Näiteks on valikus fond Vanguard FTSE All-World. (3) See on hea fond ning paljuski Tuleva Täiendavale Kogumisfondile sarnane. Selles kogudes ei ole palju olulisi põhjusi oma vara Tulevasse tuua.
Ühele asjale tasub siiski tähelepanu pöörata. Investeerimisel ei saa tulusid kontrollida, aga kulusid saab. Iga euro, mille maksad teenustasudeks, ei teeni sulle tulevikus tulu. Tuleva kaudu investeerimine võib olla sulle soodsam, sest erinevalt LHVst ei tule meil maksta iga ostu- ja müügitehingu eest.
| Vanguard FTSE All-World (LHV Kasvukonto) |
Vanguard FTSE All-World (LHV Väärtpaberikonto) |
Tuleva Täiendav Kogumisfond |
|
|---|---|---|---|
| Ostutehingu tasu | 0,5% ostutehingust, alla 26-aastastele tasuta |
0,14% tehingu väärtusest, minimalselt 5 € | puudub |
| Müügitehingu tasu | 0,14% tehingu väärtusest, minimaalselt 5 € |
0,14% tehingu väärtusest, minimaalselt 5 € | puudub |
| Jooksvad tasud (fondi jooksvad tasud + LHV haldustasu haldustasu) |
0,19% aastas (VWRLi tasu) + haldustasu 0,01% kuus + käibemaks = 0,34% aastas. Alla 26-aastastel ja esimesel aastal haldustasuta. |
0,19% aastas (VWRLi tasu), 100 000 € ületavalt osalt haldustasu 0,01% kuus + käibemaks. |
0,29% aastas |
Tabelis olevad protsendid võivad tunduda väikesed, aga pika perioodi jooksul võtavad tasud märgatava osa sinu portfelli tootlusest. Võrdlus on tehtud LHV hinnakirja järgi 13. jaanuaril 2026.
Tulevas kogudes edendad meie ühist ettevõtmist
Lisaks on Tuleva suur eelis meie kogukond. Meil langevad omanike ja kogujate huvid kokku. Tulevas kogudes aitad meie missiooni ellu viia ja luua tulevikuks kogumiseks veel paremaid tingimusi. Mida rohkem meid kogub ja mida suuremaks kasvab meie varade maht, seda madalamaks saame viia oma fondide tasud. Lõpuks võidavad sellest kõik.
Tuleva liikmetele on meil kogumisel veel üks oluline eelis. Tuleva fondides kogudes teenid liikmeboonust 0,05% varade mahult aastas ning suurendad nii oma osalust Tuleva ühistus.
- Loe selle kohta näiteks Triinu Tapveri doktoritöö põhjal kirjutatud blogipostitusest.
- Nagu rahatarkuse uurija Leonore Riitsalu on tabavalt märkinud, mõjub valikute üleküllus hirmutavalt ja kipub otsuse tegemist edasi lükkama. Vt Leonore Riitsalu essee „Vajame rahaasjus paremat pikksilma” Arenguseire Keskuse kogumikus „Pikksilm”
- Siin ja edaspidi võrdleme Tuleva Täiendavat Kogumisfondi LHV-s Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWRL) fondi investeerimisega. Valisime võrdluseks just selle fondi, sest see on 2025. aasta lõpu seisuga populaarseim maailma aktsiate fond, mis on LHV Kasvukonto valikus. Allikas: https://fp.lhv.ee/uudised/kuhu-investeeriti-lhv-kasvukontoga-iii-kvartalis-2025
LHV kaudu on võimalik investeerida Maailma Aktsiatesse ka Amundi Prime All Country World UCITS ETF (WEBN) abil, kuid see pole seni olnud populaarne.Lähtusime eeldusest, et investor on vanem kui 26 aastat ning et tegemist pole tema esimese investeerimise aastaga. Sellisel juhul oleks LHV Kasvukonto tasud mõnevõrra madalamad.
