Alates 27. veebruarist langesid Tuleva kõikide fondide tasud 0,28%-ni. Langetame tasusid niipea, kui see on võimalik ja suudame fondivalitsemisega seotud kulud katta ka madalamate tasude juures. Seekord langetasime valitsemistasu, sest depositooriumi vahetamisega saame oma kulud madalamaks.
Investeerimine on mahupõhine äri. Saame oma tasusid langetada enamasti just siis, kui meie varade maht on piisavalt kasvanud. Nii saame oma kulusid suurema vara hulga peale hajutada.
Mida rohkem on meid, Tulevas kogujaid, seda väiksem on kulu ühe koguja kohta. See ongi Tuleva mudel.
Miks me just nüüd tasusid langetame?
Seekord aitab tasude langetamisel lisaks varade mahu kasvule kaasa ka pensionifondide depositooriumi vahetamine, mille abil saime vähendada oma kulusid. (1) Depositoorium on pank, kes hoiab fondi väärtpabereid ja arveldab fondi varaga tehtud tehinguid. See tagab, et meie kogujate vara on fondivalitseja varast alati eraldi ja turvaliselt hoitud. Kui seni hoidis meie pensionifondide vara Swedbank, siis edaspidi teeb seda SEB. Kuna depositooriumi vahetus oli juba aasta alguses õhus, siis alustasime uue Täiendava Kogumisfondiga kohe SEB-s.
Kuna depootasu on üks meie peamisi muutuvkulusid, aitab selle vähenemine otseselt vähendada fondide kogukulu. Tuleva mudelis tähendab kulude vähenemine, et saame langetada tasusid kõigi meie kogujate jaoks.
Kusjuures, meie depootasu on võrreldes teiste fondivalitsejatega juba niigi soodsaimate seas. Paradoksaalsel kombel on depootasu ligi poole kallim seal, kus depoopank on fondivalitsejaga samas kontsernis.
Seoses depositooriumi vahetusega uuendasime ka oma pensionifondide põhidokumente. 2. märtsist jõustusid tingimuste, prospekti ja põhiteabe dokumendi muudatused seoses depoopanga vahetamisega. Meie fondide põhidokumendid on kättesaadavad fondide lehekülgedel. Fondide portfellis ei muutu sellega midagi.
Tulevas langevad tasud järjepidevalt
Meid ei survesta tasusid langetama riik ega konkurendid. Tuleva omanikud on samad inimesed, kes oma vara meie fondides kasvatavad. Meil kõigil on otsene huvi hoida kulud kontrolli all. Ja seejuures maksavad kõik meie kogujad võrdselt sama tasu. Me ei paku ühes fondis madalat tasu selle arvelt, et teises fondis maksavad kliendid rohkem.
Paraku näitavad andmed, et Eesti pensionifondide tasud langevad visalt. Näiteks kirjutasime äsja teises blogipostituses, mis on tegelikult motiveerib panku tasusid aeg-ajalt üle vaatama ning missugust kavalat skeemi on hakatud kasutama uute klientide meelitamiseks. Kuna Tuleva ei ole tavaline ettevõte, siis saame olla teises positsioonis: iga kord, kui meie kulud vähenevad või efektiivsus kasvab, anname selle kasu tasudesse edasi.
Tasude langetamine ei ole meie jaoks planeeritud turunduskampaania, vaid ärimudeli loomulik tulemus. Mida tõhusamaks muutub meie kulustruktuur ja mida suuremaks kasvab meie varade maht, seda kindlamalt saame tasusid ka tulevikus edasi langetada.
Mida väiksemad on tasud, seda rohkem jääb kogujale
Investeerimisfondide puhul kehtib lihtne seaduspärasus: mida vähem tasu tuleb maksta, seda rohkem tulust, mida vara teenib, jääb sulle. (2) Seepärast on tasude langetamine sisuliselt ainus asi, mis kahtlemata saab sinu vara tootlust parandada.
Pensionifondi tasud tunduvad väikesed protsendid, aga nende mõju on pikaajaline. Ja tähtis on meil siin kogujatena jälgida fondi jooksvaid tasusid, mis kajastab kõiki tasusid kokku. Näiteks, pelgalt ühes aastas maksad kas nüüdsest Tuleva fondides kogudes iga 10 000 euro pealt 28 eurot või siis mõnes panga aktiivselt juhitud fondis või elutsüklifondis 47 kuni 157 eurot. (3) Seega, need kümned eurod vahet igal aastal tähendavad aastakümnete peale kümneid tuhandeid eurosid vahet sinu pensionikontol.
Vaata ja võrdle, kui palju maksad oma pensionivaralt tasudeks.
- Oleme ka ühe korra varem 2023. aasta sügisel saanud depookulusid alla ja selle abil langetada oma fondide tasusid. Depootasu on meie muutuvkuludest vaid üks osa, hoiame ka teistel kuludel kullipilku peal ning otsime pidevalt võimalusi, et neid võimalusel mõistlikult vähendada.
- Vaata näiteks Morningstari analüüsi.
- II samba fondide tasusid saad kõige lihtsamalt võrrelda Pensionikeskuse lehel.
