Hea on loota ainult iseendale, aga pikaajalisel edukal kogumisel on enamikul meist vaja abimehi. Meie väljamõeldud tegelane Laura on kogunud II sambasse lisaks enda panustele ka riigi maksulisa ja tubli tootluse.
Uuendasin just “Laura rikkaks” blogipostitust ja mu silm jäi arvutuste juures pidama tõsiasjal: maksud ja tootlus on kaks abimeest, ilma milleta peaks Laura ikka hullupööra rohkem teenima selleks, et tal tulevikus koguneks piisavalt kapitali. Näiteks võib Laura 7-aastase kogumise järel tõdeda, et vaid viiendik tema II samba fondi kogunenud rahast on tema enda sissemakse. Ülejäänu on tootluse ja maksude panus.
Süsteem aitab neid, kes ennast ise aitavad
Nagu õpetlikus muinasjutus, ei teinud abimehed päris niisama Laurale kingitust, vaid Laura pidi ikka ise ka mõned olulised sammud astuma.
Kõigepealt, Laura vahetas oma vana kõrge tasuga fondi madala tasuga indeksfondi vastu niipea, kui see võimalikuks sai. Nii on tema vara tootnud keskmiselt 2–3% aastas rohkem kui vanades pankade pensionifondides. (1)
Selline tootluse vahe pole garanteeritud, aga see pole ka juhus. Finantsturgude andmed näitavad üheselt: aktsiad toodavad pika aja jooksul rohkem kui võlakirjad, ja madala tasuga fondid toodavad paremini kui kõrge tasuga fondid. (2)
Teiseks, Laura maksimeeris paari lihtsa sammuga oma säästumäära. Vaikimisi suunab Eesti kogumispensionide süsteem sinu palgast kõrvale 2%, millele riik lisab sinu makstud sotsiaalmaksust 4%. (3) Laura hakkas kohe tööle asudes säästma 15% oma palgast III sambasse ja tõstis eelmise aasta lõpus ka II samba sissemakse 6% peale.
Nii saab Laura iga kuu 250 eurot vähem netopalka, aga tema II ja III sambasse läheb ligi 400 eurot. Ülejäänud tuleb tulumaksu ja sotsiaalmaksu arvelt. Seepärast ütlemegi, et pensionifondi nimi on eksitav. Tegemist on lihtsalt väga hea maksusoodustusega investeeringuga.
Kui see on nii lihtne, miks siis kõik ei kogu nagu Laura?
Kõik ei säästa, aga päris paljud küll. Täna kogub juba iga kolmas II samba koguja madala tasuga indeksfondis. (4) Tuleva II sambas kogujatest on juba 40% tõstnud oma II samba panust ning ligi 40 000 inimest teeb sissemakseid ka III sambasse.
Seepärast pole juhus, et kaheksa aastat tagasi, kui Tuleva alustas, oli kogu Eestis vaid üksikute inimeste II ja III sambasse kogunenud üle 50 000 euro. Täna on ainuüksi Tulevas selliseid kogujaid juba ligi 6000.
Üks maailma edukamaid investoreid Warren Buffett on öelnud, et investeerimisel edukas olemiseks ei pea olema hiiglama tark või kõike õigesti tegema. Piisab kui teed 1–2 asja õigesti, eeldusel, et sa liiga palju vigu ei tee. Õigete abimeeste valimine on lihtne viis, kuidas asju õigesti teha.
Üks kõige suuremat kasu toov samm on II samba sissemakse tõstmine. Kui sul on see tegemata, siis tee lihtne avaldus ära enne 30. novembrit. Nii võidad juba järgmisel aastal tulumaksu arvelt sadu eurosid.
- Loen alguspunktiks Tuleva II samba pensionifondide käivitamise mais 2017. Vaata ise oma andmetega, kui palju oleks sinu tootlus olnud mõnes vanas pangafondis võrreldes indeksfondidega. Mina võrdlesin andmeid Tuleva Maailma Aktsiate Pensionifondi ning viie suurima aktiivselt juhitud fondi vahel 23.09.2025.
- Maailmaturgude pikaajalise tootluse võrdluseks kasutan Dimson, Marsh ja Stauntoni andmebaasi, mille põhjal avaldab UBS kord aastas ülevaate. See näitab, et aktsiad on viimase 110 aasta jooksul edestanud võlakirju tootluse poolest enam kui 5% aastas. Tasude ja tootluse seoste kohta on parim allikas Morningstar.
- Sotsiaalmaksust suunatud 4% ei sõltu sinu sissemakse suurusest. II sambasse makstud sotsiaalmaks mõjutab vähesel määral ka I sammast.
- Pensionikeskuse andmetel on Tuleva liige Indrek Seppo loonud graafikumasina, kus saad oma pensionikogumist ise analüüsida.
