3. Tee maksusoodustusest oma investeerimisportfelli võimendus

Kas kipud ära unustama selle lihtsa asja: pealtnäha igavad, aga tegelikult vahva võimendusega pensionifondid on targa investori portfelli alus?

PS! Uuendasin seda blogipostitust 2025. aasta sügisel, kuna vahepeal on muutunud maksud ning sellest aastast saab Laura panustada oma II sambasse 6%

Miks tulid kokku tuhanded ärksad inimesed – oma ala hinnatud spetsialistid – et asutada Tuleva ühistu ja hakata tegelema maailma kõige igavama asjaga: pensioniga?! Sellepärast, et kui II ja III sammas tõesti hästi tööle panna, on need väga tõhusad investeerimise tööriistad.

Raamista II ja III sammas enda jaoks ümber: need on investeeringud, mis tänu maksueelisele pakuvad vinget võimendust.

Tõsi, pension on ebaseksikas ja kauge. Sul ei ole täna õrna aimugi, mida sul täpselt 75-aastaselt vaja läheb. On võimatu ennustada, kui kaua üldse elad või millest täiskasvanu-elu teises pooles unistad.

Unusta pension ja kasuta võimendust

Raamista II ja III sammas enda jaoks ümber: need on investeeringud, mis tänu maksueelisele pakuvad vinget võimendust.

Võimendus on rahamaailmas teine nimi laenule. Kui sul endal on 50 000 eurot ja tahad osta 100 000 eurot maksva korteri, siis võtad pangast 50 000 eurot laenu. Nüüd ongi sul investeering 100%-lise võimendusega. Kui sul nüüd õnnestub korter kuu aega hiljem 10% kallima hinnaga maha müüa, siis oled 10% asemel teeninud 20% tulu.

Laenurahaga investeerimine võimaldab teenida rohkem tulu, aga peaaegu alati suurendab ka riski. Sellepärast ei tasu laenamisega liiale minna.

Pensionifondi võimendus on parem kui pangalaen. Riik ei küsi sinult maksusoodustuse eest intressi ja kui pensionifondi osakuid piisavalt kaua hoida, ei peagi kogu laenu tagasi maksma. Vaatame lähemalt.

Teine sammas

Algselt läks  II sambasse 2% + 4% ehk kokku 6% sinu brutopalgast. Sellest 2% sinu panus läks otse sinu palgast enne maksude maha arvestamist. Ülejäänud 4% pani riik juurde sotsiaalmaksust. Teisisõnu, II sambasse kogudes maksad viiendiku võrra vähem sotsiaalmaksu, kui need, kes sinna ei kogu. Kes ei tahaks täiesti ausalt vähem makse maksta?

Alates 2025. aastast saad suurendada oma panust 2% pealt kuni 6% peale. Kuna II samba sissemaksed on tulumaksuvabad, siis mida suurem protsent, seda rohkem saad võita ka tulumaksu arvelt, mis läheb sinu pensionikontole tootlust teenima.

Sotsiaalmaksust kannab riik ikka edasi 4% juurde. See tähendab, et nüüd saad II sambasse ehk koguda tulumaksuvabalt kokku kuni 10%. (1)

Kolmas sammas

III samba sissemaksed on tulumaksuvabad kuni 15% ulatuses sinu brutosissetulekust või kuni 6000 eurot aastas. See tähendab, et rahast, mille sina investeerid, maksab riik sulle viiendiku tuludeklaratsiooniga tagasi.

Kui sina maksad netopalgast III sambasse 1250 eurot, maksab riik sulle tuludeklaratsiooni esitamise järel 250 eurot tagasi. Iga 1000 euro kohta, mis sina panustad, paneb riik seega 250 omalt poolt juurde. Alates 2025. aastast saad tehtud sissemaksetelt tagasi juba 22% (2).

Kuidas saada 392 euro eest 600?

Mäletad Laurat, kes plaanib II ja III samba abil miljoni koguda? (Kui pole veel jõudnud, tutvu temaga meie artikliseeria 1. peatükis.)

Vaatame, kui palju Laura täna maksudelt võidab. Arvestame, et Laura palk 1900 eurot on alates 2017. aastast kasvanud 3% aastas ehk 2025. aastal teenib ta brutos umbes 2400 eurot.

Laura on tõstnud alates 2025. aastast oma II samba panuse 6% peale. Lisaks suunab riik 4% sotsiaalmaksust juurde. Nii investeerib Laura II samba fondi 240 eurot kuus. Aga kui Laural IIsammast poleks, läheks maksud maha ja tema arvele laekuks ainult 112 eurot rohkem. Loobud 112 eurost ja investeerid 240 – pole paha.

III sambasse investeerib Laura täna 360 eurot kuus. Sellest 79,2 eurot ehk 22% tulumaksu maksab riik talle tagasi. Ehk siis Laura ise ohverdab ainult 280,8 eurot ja ülejäänu on riigi panus.

Kuidas jõuab Laura miljonini?

Laura seadis alustades eesmärgiks koguda 67. sünnipäevaks oma pensionikontole miljon eurot. Selleks paneb Laura ise aastate jooksul kõrvale kokku umbes 250 000 eurot. Riik lisab omalt poolt juurde 140 000 eurot. Kui Laura eeldus paika peab ja turgude keskmine tootlus on tema tööelu jooksul 5,5% aastas, teenivad riigi võimendusega säästud Laurale 610 000 eurot investeerimistulu. Ongi eesmärk saavutatud – ja Laura on miljoni kogumiseks ohverdanud vaevalt veerandi sellest.

Aga kuidas raha pensionikontolt kätte saab?

Põhjendatud küsimus: kas II ja III sambasse investeeritud raha saab tulevikus mõistlikel tingimustel ka kätte?

II sambas on tänaseks jäigad piirangud väljamaksetele kaotatud. Igaüks saab kasutada oma II samba vara nii, nagu paremaks peab.

Kuna II sambasse kogudes maksame vähem sotsiaalmaksu, saame tulevikus natuke vähem I samba pensionit, kui need, kes II sambasse ei kogu. Mina ise eelistan koguda kontole, millel on minu nimi küljes, mitte usaldada oma sissetuleku üle otsustamist tulevaste põlvkondade valitsustele. Sellepärast kogungi II sambas edasi ka nüüd, kui see on muudetud vabatahtlikuks.

III sammas on paindlik. Sa võid iga kell võtta kasutusele nii väikese või suure osa kogutud varast, kui parasjagu tarvis. Kui ootad sellega 55. sünnipäevani, rakendub raha väljavõtmisel tulumaks vaid 10%. (3)

Kui soovid tulevikus võtta II ja III sambasse kogutud raha kasutusele regulaarsete väljamaksetena, ei pea üldse tulumaksu maksma. (4)

Isegi, kui maksad raha varem välja võttes tulumaksu kogu ulatuses, ei tee see maksusoodustuse mõju kaugeltki olematuks. Sisuliselt oledki siis saanud riigilt intressivaba võimenduslaenu.

Niisiis: ära lase ennast eksitada sellest, et „pension” on maailma kõige kahvatum sõna. Ükskõik, kas alles alustad investeerimisega või oled juba vana kala – rumal oleks jätta kasutamata see võimendus, mida II ja III sammas sulle kingivad.

Me ei tea, kui jõudsalt maailma majandus tulevikus kasvab. Aga paari asja teame. Esiteks, sa kogud endale rohkem, kui maksad vahendajatele vähem tasudeks – sellest oli lähemalt juttu Laura artikliseeria 2. peatükis. Teiseks: mida vähem kulutad maksudele, seda rohkem jääb sulle.

Kui kasutad pensionisammaste maksueelist ja valid madalate tasudega fondid, saad reaalse võidu igal juhul täna ja kohe. Järgmises peatükis vaatame, kas see võit töötab sinu kasuks ka siis, kui turud nii head tootlust ei anna nagu Laura ennustab.

„Laura rikkaks” artikliseeria peatükid:

• 1. Investeerimisega alustamine on lihtsam kui sa arvad
• Boonuspeatükk: küsimused ja kõhklused
• 2. Miks iga pensionifond pole hea valik?
• 3. Kuidas maksudelt võita?
• 4. Mis siis, kui aktsiaturgude tootlus kukub?
• 5. Mida teha, kui tahad veel rohkem teenida?
• 6. Kokkuvõte: Tõnu päriselu investeerimisportfell

(1) Muideks, sa saad täna oma II samba sissemakset ka suurendada, valides 2% asemel 4% või 6%. Muudetud sissemakse hakkab kehtima alates 1. jaanuarist.

(2) Alates 2025. aastast on tulumaksumäär 22%.

(3) Hiljuti vastu võetud kogumispensionide reformi seaduse järgi peavad tulevikus soodustulumaksuga raha välja võtmist veidi kauem ootama need, kes alustavad kogumist 2021. aastal või hiljem – 10%-line tulumaks rakendub neile alates eelpensionieast.

(4) Sõlmides tähtajalise fondipensionilepingu, on väljamaksed tulumaksuvabad.