Õigustades pensionifondide viletsust, on pangad meile aastaid rääkinud, et riik on raha paigutamist liiga karmilt piiranud. Miljoneid inimesi jõukaks teinud Bogle tõestas, et tulu toovad just rangemad investeerimispiirangud. Radikaalselt rangete investeerimispiirangutega fond 50 aastat tagasi, 31. augustil 1976 asutas Bogle investeerimisfondi, mis erineski teistest just jäikade reeglite poolest. Fondijuhi otsustada ei jäänud praktiliselt midagi. Tema…

Aastal 2019 tegid Tuleva liikmed endale ise sellise kolmanda samba fondi, kus kõrged tasud ei söö ära maksusoodustusest tulevat vahvat võitu. Nagu meie ühistes teise samba fondideski, saavad meiega koos Tulevas kolmandasse sambasse koguda ka kõik need, kes ühistu liikmeks astuda ei soovi. Teine ja kolmas sammas on sinu investeerimisportfelli alus Üks lihtne reegel, mida…

Pärast teenustasude mahaarvamist on keskmise aktiivse investori tootlus madalam kui passiivse investori oma. See on sama kindel kui 2+2=4.  See pole pelgalt meie väide. Seda näitas 1991. aastal Nobeli laureaat William Sharpe artiklis “The Arithmetic of Active Management”. Käime Sharpe’i aritmeetika üle.  Keskmine investor teenib keskmist brutotootlust Sharpe võtab vaatluse alla ühe turu, näiteks kogu…

Üks küsimus, mida meie kogujad ikka ja jälle küsivad: kas lisaksite tuleva.ee lehele ka fondide jooksvad hinnagraafikud? Aus vastus on „ei”. Põhjus pole see, et see oleks keeruline. See on teadlik valik, ja sellel on neli head põhjust. 1. Fondi hind ei ole sinu tootlus Kui vaatad fondiosaku hinnagraafikut (või Pensionikeskuses ridu nagu „5 aasta…

Tuleva Täiendavas Kogumisfondis saab koguda investeerimiskonto kaudu. Teeme puust ja punaseks, kellele ja miks see kasulik on ning kuidas see tehniliselt käib. Kellele ja miks on investeerimiskonto kasulik? Kui teenid investeerides tulu, pead maksma sellelt tulumaksu. Näiteks kui ostsid 1000 euro eest fondiosakuid või aktsiaid ning müüd need kolme aasta möödudes 1500 euro eest maha,…

Detsembri lõpp on viimane hetk, et kasutada ära selle aasta III samba maksusoodustus. Panime kirja lihtsa juhendi, mille järgi saad välja arvutada, kui palju tasub sul veel selle aasta jooksul III sambasse sissemakseid teha, et maksuvõitu täielikult kasutada. 1. Vaata üle, kui palju oled sel aastal III sambasse juba panustanud Logi sisse oma pensionikontole ja vaata, kui palju…

Viimane aasta on näidanud midagi üllatavat: inimesed, kes tõstsid oma II samba makseid, ei jätnud III sammast unarusse. Vastupidi, nad koguvad nüüd rohkem mõlemas sambas. See on põhjus, miks ma usun, et investeerimist tasub alustada II samba sissemaksete tõstmisest, mitte III sambast, nagu varem arvasin. Alates 2024. aasta algusest saab valida, kas koguda II sambasse 2%,…

Neli aastat tagasi koos viimase kogumispensionide reformiga tekkis võimalus investeerida oma II samba vara väljaspool pensionifonde. Seda võimalust nimetatakse pensioni investeerimiskontoks (PIK). Tänaseks on PIK-i kaudu võimalik investeerida ka laiapõhjalisse maailma aktsiate indeksifondidesse ning teha seda isegi veidi odavamalt kui Tuleva või mõne muu pensionifondi kaudu. Ent sellegipoolest mina oma II sammast PIK-i ei vii…